目次

■この記事のポイント

1. 貯蓄と投資

2. 投資で資産形成・資産運用

3. 資産運用の３つの要素

4. まとめ

■この記事のポイント

・我が国の資産形成、貯蓄と投資の構成を知る
・投資で資産形成・資産運用する理由
・資産運用の３つの要素を理解する
・収益性・安全性・流動性の観点を意識して、自分にあった投資方法を選ぶ

1．貯蓄と投資

資産形成には、２つの方法があります。

「貯蓄」と「投資」です。

我が国の家計金融資産をみると、54.9％が現金預金になっています。つまり、資産形成の方法でいう「貯蓄」です。一方、他国の家計金融資産をみると、米国は12.8％、英国は27.2％です。

出典：内閣官房　令和4年10月

新しい資本主義実現本部事務局　資産所得倍増に関する基礎資料集

さらに、各国の家計金融資産の推移をみてみると、金融資産を保有している種類によって差が生じていることがわかります。

政府は、「貯蓄から投資へ」の流れを実現できれば、家計の金融資産所得の拡大できると考え、資産形成の支援に取り組んでいます。

これが「資産所得倍増プラン」です。

NISA新制度やiDeCo制度改革などは、代表的な取り組みと言えるでしょう。

2．投資で資産形成・資産運用

なぜ資産運用が必要なのでしょうか。

理由は２つあります。

１つ目は「インフレ」対策です。

物価上昇について、考えてみます。

物価が上昇すると、それまで買えていた商品が同じ値段では買えなくなります。

ここ数年物価の上昇が続いていますね。小麦粉が上昇して、小麦を材料とする商品が軒並み値上げしたのは記憶に新しいでしょう。

このようになると、現金の価値が下がってしまうということになるのです。

例えば、100万円の車は、物価上昇率が年2％だったらその車の価値は１年後に102万円（100万円×1.02）、10年後には122万円（100万円×1.02¹⁰）になってしまうということです。100万円では購入できなくなるのです。

これに対して、株式投資や不動産、金などで保有することで価値が下がることを防ぎます。
株式投資は、インフレによって会社の業績が上がれば株価が上昇しますし、不動産投資も土地や建物も物価が上昇すれば価値も上昇する傾向にあるためインフレ対策に有効なのです。

2つ目は、「老後の収支不足額の備え」です。

高齢者の生活費実態をみてみると、夫婦高齢者無職世帯、高齢者単身世帯ともに不足している現状です。

金額をみてみると、実収入246,237円に対し支出が236,696円となっており、22,270円不足していることになります。この不足額、平均寿命までの20年間分で計算すると約800万円になります。

高齢者単身世帯も、毎月20,580円不足しているので、約500万円不足する計算になります。

不足額は、資産から取り崩して生活しなければいけないということが予測できます。

また、高齢化が進んでいるため、支える世代と支えられる世代のバランスを考えると今の受給金額と同じ金額になるかどうか不安もあるでしょう。

生命保険センターが行った調査によると、旅行や趣味を楽しむ「ゆとりある老後生活」を送るには、37.9万円となります。ですから、年金だけでは足らないことになります。

したがって、将来の老後資金のためにも資産形成し運用してくことが大切だと言えます。

それでは、どのように資産形成、資産運用をしていけばいいのでしょう。

資産形成と言えば、株式投資、投資信託、不動産投資などが思い浮かびます。

投資を考える前に、資産運用の特徴について知っておくことが大切です。

次項では、資産運用の特徴を解説します。

３．資産運用の3つの要素

資産運用には、「収益性」「安全性」「流動性」の３つの要素があります。

この３つの要素で資産運用を評価できます。

「収益性」は、より高い収益が期待できるのかということ

「安全性」は、元本や利子の支払いが保証されているか

「流動性」は、お金が必要となった時にすぐに引出せるのか

例えば、「預金」は元本が保証されるため、「安全性」に優れていて、ATMや窓口ですぐに引き出せるため「流動性」も備わっています。
一方、2023年10月の日本銀行主要時系列データ表によると、普通預金の平均預金金利が0.001で定期預金の平均預金金利は0.005％となっているため、「収益性」はほとんど期待することはできません。

「有価証券（株式・投資信託）」は、「収益性」は期待できます。流動性は、やや優れていますが、情勢や業績によって元本が割れる可能性もあるため、「安全性」は低いということです。

「不動産」は、安定的に賃料など得られるため「収益性」と「安全性」には優れていますが、換金しにくいので「流動性」は低いということになります。
「不動産」とは、アパートやマンションの賃貸経営や駐車場の貸出し、店舗の賃貸、コインランドリーの経営などがあります。
これらは、借主や利用者がいれば安定して収益を得ることができます。しかし、換金したいと思っても、土地や建物を売却するには時間がかかってしまうので換金しにくいということになります。